Frühstartrente beschlossen: Was Eltern jetzt tun müssen

Dein Kind ist 2020 oder später geboren? Dann zahlt ihm der Staat künftig 10 € im Monat für die eigene Altersvorsorge. Der Regierungsentwurf zur Frühstartrente ist beschlossen, und mit ihm die Frage, was Eltern jetzt damit anfangen sollen.

Heute schauen wir uns an, welche Jahrgänge dabei sind, was von den 10 € bis zum 65. Geburtstag wirklich ankommt, ob du selbst ein Depot eröffnen musst und ob du eigenes Geld dazulegen solltest. Für die letzte Frage rechnen wir 100 € im Monat durch, in der ETF-Police und im Depot.

Ist dein Kind überhaupt dabei?

Die Frühstartrente gilt nur für bestimmte Jahrgänge. Den Anfang macht der Jahrgang 2020, rückwirkend zum 1. Januar 2026. Ab 2027 rückt jedes Jahr der Jahrgang der dann Sechsjährigen nach.

Die bittere Seite dieser Logik: Alle Jahrgänge vor 2020 gehen leider leer aus, auch wenn die Kinder noch minderjährig sind. Dazu kommt nur eine einzige weitere Voraussetzung: der erste Wohnsitz muss in Deutschland liegen. Einkommen und Beruf der Eltern spielen keine Rolle.

Beschlossen ist bisher der Regierungsentwurf, in Kraft ist das Gesetz noch nicht. Geplant ist der Start zum 1. Januar 2027, der Jahrgang 2020 bekommt die Beiträge für 2026 dann nachgezahlt. Dein Kind verliert durch das Warten also nichts.

Was real ankommt

Erst die schlechte Nachricht. 10 € im Monat sind 120 € im Jahr, gezahlt vom sechsten bis zum achtzehnten Geburtstag, also höchstens zwölf Jahre. Macht 1.440 €. Das ist der komplette staatliche Zuschuss.

Die gute Nachricht: Das Geld wird nicht auf einem Konto geparkt, sondern weltweit in Unternehmen investiert. Alles, was über die 1.440 € hinaus entsteht, macht der Kapitalmarkt.

Und das Ergebnis kann sich durchaus sehen lassen, wenn wir das Geld bis 65 mit 7 % Rendite pro Jahr hochrechnen. Natürlich wird sich dein Kind in 59 Jahren nicht mehr das davon leisten können, was heute möglich ist. Berücksichtigen wir 2 % Inflation pro Jahr, bleibt ein immer noch ansehnlicher Restbetrag von rund 17.000 € mit Alter 65.

Das schließt keine Rentenlücke. Es ist ein Anschub und soll dafür sensibilisieren, was mithilfe der Kapitalmärkte alles möglich ist.

Drei Punkte solltest du dazu im Hinterkopf behalten:

• Steuern. In der Ansparphase sind alle Erträge steuerfrei. Erst die Auszahlung mit 65 wird voll mit dem persönlichen Einkommensteuersatz versteuert.
• Zugriff. Vor dem 65. Geburtstag kommt dein Kind nicht an das Geld. Für Führerschein, Ausbildung oder Hauskauf lässt es sich nicht nutzen.
• Zuzahlungen. Eltern, Großeltern und alle anderen dürfen bis zu 6.840 € pro Jahr zusätzlich einzahlen. Ob sich das lohnt, klären wir im letzten Abschnitt.

Wenn die 10 € vom Staat für dich nett sind, die eigentliche Frage aber lautet, wie die Vorsorge für dein Kind und für euch als Familie insgesamt aussehen soll, dann sortieren wir das im Erstgespräch. Wir schauen, wo ihr steht, was schon passt und wo die Lücken sind.

Selbst eröffnen oder den Staat machen lassen?

Tust du nichts, legt der Staat die 10 € kollektiv an, gebündelt nach Jahrgängen. Das Geld verfällt nicht und lässt sich später auf einen eigenen Vertrag übertragen.

Eröffnest du selbst ein Depot für die Frühstartrente, wählst du Anbieter und Anlage. Dafür gelten klare Regeln. Maximal ein Prozentpunkt Effektivkosten pro Jahr, und bis zum 18. Geburtstag dürfen keine Abschluss- oder Vertriebskosten anfallen. Das schließt viele teure Angebote von vornherein aus. Ein Wermutstropfen bleibt: In ein bestehendes Depot lässt sich die Frühstartrente nicht einzahlen, es braucht ein eigenes, zertifiziertes Produkt. Wie diese Produkte aussehen, zeigt sich voraussichtlich erst gegen Ende 2026.

Grundsätzlich bin ich ein Fan davon, solche Dinge selbst in die Hand zu nehmen und nicht dem Staat zu überlassen. Der hat mit dem Managen eines solchen Fonds bisher wenig Erfahrung. Für ein finales Urteil ist es aber noch zu früh.

Was du als Elternteil jetzt tun musst

Die kurze Antwort: Stand heute nichts. Du musst nichts eröffnen und nichts unterschreiben. Das Gesetz ist nicht in Kraft, zertifizierte Produkte gibt es noch nicht, der Start ist erst für den 1. Januar 2027 vorgesehen. Die Entscheidung hat also Zeit, je nach Geburtsjahr deines Kindes sogar mehrere Jahre.

Was du heute schon tun kannst, ist die finanzielle Zukunft deines Kindes grundsätzlich zu planen. Dazu gehört die Frage, wohin eine eigene Sparrate für den Nachwuchs gehört.

Eigenes Geld dazu, und wenn ja, wohin?

Nehmen wir 100 € im Monat über 18 Jahre, ab der Geburt. Eingezahlt sind das 21.600 €. Wir vergleichen zwei Wege: eine ETF-Police, also eine Rentenversicherung mit ETFs darin, und ein ETF-Depot. Die Frühstartrente selbst wird sich in der Ansparphase voraussichtlich ähnlich wie die ETF-Police verhalten. Deshalb rechnen wir sie nicht separat mit.

Wichtig: Auch beim ETF-Depot unterstellen wir eine Verwaltungsgebühr von 0,7 % pro Jahr. Ja, das kannst du auch selbst machen und dir die Kosten sparen. Wir rechnen sie trotzdem hinein, aus zwei Gründen: Erstens ist es so vergleichbar, denn bei beiden Lösungen musst du selbst nicht aktiv werden. All-inclusive gegen All-inclusive statt Äpfel mit Birnen. Zweitens, und das ist der wichtigere Grund: Vanguard, einer der größten ETF-Anbieter der Welt, untersucht in seiner Studienreihe Advisor's Alpha seit Jahren, was professionelle Begleitung gegenüber dem Selbermachen wert ist, und beziffert den Mehrwert auf rund 3 Prozentpunkte pro Jahr. Da sind 0,7 % Abschlag eine konservative Annahme.

Wir rechnen mit 7 % Rendite pro Jahr, die Police mit realen Effektivkosten von 0,74 % aus einem konkreten Angebot. Alle Werte sind das, was nach Steuern ankommt.

Nach 18 Jahren liegt das Depot vorn. Die Police startet wegen ihrer Anfangskosten langsamer. Nach rund 30 Jahren zieht sie vorbei, und bis 65 wächst ihr Vorsprung auf fast das Doppelte. Der Grund ist die Steuer. Im Depot kosten Umschichtungen und der Verkauf laufend Steuern, in der Police greift bei der Auszahlung im Alter ein deutlich milderes Verfahren.

Die Faustformel lautet also: unter 30 Jahren Anlagehorizont das Depot, darüber die Police.

Und die Frühstartrente? Für dein eigenes Geld lohnt sie sich nicht. Sie bietet keinen steuerlichen Vorteil gegenüber einer kostengünstigen ETF-Police. Eigene Einzahlungen darfst du laut Finanzministerium zwar jederzeit wieder entnehmen, zu welchen Bedingungen und mit welchen Steuerfolgen, legen aber erst die Verträge fest, und die gibt es noch nicht. Fairerweise: Durch den Kostendeckel kann sie günstiger sein als manche Police. Prüfe Angebote also genau und lass dich nicht auf überteuerte Preise ein.

Ob Depot oder Police, ist am Ende die Frage, welche Anlage zu welchem Ziel passt. Geld für den Führerschein? Ganz klar Depot. Unterstützung für die Altersvorsorge des Kindes? Definitiv Police. Und je nach Sparrate ist das selten ein Entweder-oder. Meistens ist eine Aufteilung der beste Weg.

Fazit

Die Frühstartrente ist ein nettes Geschenk, aber kein Vorsorgeplan. Dein eigenes Geld für deinen Sohn oder deine Tochter gehört woanders hin.

Konkret heißt das: Prüfe das Geburtsjahr, 2020 oder später ist dabei, alles davor nicht. Vergleiche Ende 2026 die Anbieter und eröffne das Depot für die 10 € vom Staat. Und fürs eigene Geld gilt die Faustformel: unter 30 Jahren Horizont ins Depot, darüber in eine kostengünstige ETF-Police, nicht in die Frühstartrente.

Das Schöne daran: Auf die Frühstartrente musst du warten, auf die eigene Anlage nicht. Da kannst du heute loslegen, und das solltest du auch, denn jedes Jahr Warten kostet beim Investieren echtes Geld.